SHCP reduce 37% de las amortizaciones para los próximos tres años sin contratar deuda adicional.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) informó el 23 de junio de 2026 sobre la ejecución de una estrategia financiera orientada a fortalecer el perfil de la deuda externa de los Estados Unidos Mexicanos. La operación reduce sustancialmente las amortizaciones de los próximos tres años y mitiga los potenciales riesgos de refinanciamiento sin incurrir en la contratación de deuda adicional.
En términos específicos, la transacción efectuada consistió en la colocación de un nuevo bono a 11 años, con vencimiento en 2037 y tasa cupón de 6.25%, por un monto de 4,800 millones de dólares (mdd). Paralelamente, se ejecutó la reapertura del bono con vencimiento en 2056, con tasa cupón de 6.75%, por 1,500 mdd. Esta operación registró una elevada confianza de los mercados, alcanzando una demanda máxima de 20,693 mdd (3.3 veces el monto colocado) y la participación de 266 inversionistas institucionales globales.
Los recursos obtenidos serán destinados al refinanciamiento y recompra anticipada del 100% de los bonos en dólares con vencimiento en 2027 y 2028, así como a la reducción de los vencimientos en euros para 2029. Esto permite retirar el 37% de las amortizaciones programadas para el próximo trienio, impactando a cuatro instrumentos: marzo de 2027 (1,891 mdd), enero de 2028 (1,610 mdd), febrero de 2028 (1,188 mdd) y abril de 2029 (1,182 millones de euros).
Esta gestión proactiva permite alinear el manejo de liquidez, extender la vida media del portafolio de deuda y consolidar una curva de rendimientos en dólares líquida, que funcionará como referencia macroeconómica para los diferentes sectores de la economía, tanto públicos como privados, al acceder a mercados internacionales. Finalmente, la SHCP precisó que las acciones se ejecutaron en estricto apego al límite de endeudamiento autorizado por el Congreso para este año fiscal, asegurando la continuidad de una gestión fiscal responsable y prudente.
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